Introducción
En los últimos años, el simple uso de la palabra blockchain en un proyecto o artículo atrae a cierto tipo de personas. A un sector que está buscando lo mismo que buscaban los programadores con el inicio del desarrollo de internet en los 90, encontrar (o construir) esos proyectos blockchain que sobrevivirán y que, fuera de especulaciones, cimentarán la web3 del futuro.
Esto se debe a que existe una clara realidad: hay algunos proyectos, que por más interesante que sea su idea, no se concluyen por falta de financiación o por diversos motivos. Es por ello por lo que se debe aprender cómo invertir en proyectos blockchain.
Los proyectos blockchain que no sobreviven son perfectos para inversores especulativos. Juegos de mercado cargados de emociones, en donde uno arriesga mucho o incluso demasiado. Luego están los proyectos que sobreviven y que uno puede sentarse a esperar sus frutos a largo plazo, o no preocuparse tanto en caso de que caigan mucho.
Para diferenciarlos nos basaremos en las 9 preguntas que se hace el programador Andreas Antonopoulos, cuando evalúa monedas alternativas a Bitcoin en su libro “Mastering Bitcoin”.
¿proyectos blockchain según su capitalización de mercado?
Esto es la cantidad de valor que tiene el proyecto entero dividido por la cantidad de holders que lo sostienen. Nos sirve como información acerca de la solidez financiera del producto, nos habla de su importancia, sus inversores y su prestigio. Para localizar un proyecto por su marketcap, podemos usar dos sitios:
También podemos usar directamente el explorador de la blockchain que queremos investigar, como en el caso de Ethereum:
¿Cuál es el Total Supply?
El supply de una criptomoneda o token es la cantidad máxima de unidades circulantes que hay y que puede llegar a haber. Saber esto es muy importante para conocer si nuestros proyectos blockchain tienen una tendencia inflacionaria, deflacionaria o neutral. Por supuesto también debemos aplicar nuestro conocimiento financiero según sea la opción correcta.
Tomemos el caso de Bitcoin, en donde solo se pueden minar 21 millones de bitcoins. Esto lo vuelve deflacionario, al contrario que, por ejemplo, Ethereum o Solana, que no tienen un máximo de emisión, por lo cual su token es inflacionario, dependiendo de quemas y otros factores para que no se deprecie a largo plazo.
¿Quiénes lo desarrollan? ¿Quiénes lo patrocinan?
Este dato corresponde a las personas que están detrás del proyecto en el que vamos a poner nuestro dinero. Es necesario que estas personas muestren sus rostros y que se pueda mantener una comunicación efectiva entre los inversores y el proyecto. A excepción de Bitcoin, que por su nivel de descentralización, su solidez se descuenta sola.
Al investigar por redes sociales, uno puede ver que los proyectos blockchain sólidos suelen tener una gran comunidad que la sustenta, están presentes en muchos países y de diferentes formas. Sin embargo, a veces los proyectos blockchain utilizan algunos mensajes confusos para obtener mayor credibilidad. Tomaré de ejemplo el Bull Market de 2021, en donde proliferaron las estafas piramidales o Rug Pulls disfrazados de juegos NFT que prometían ser el futuro.
En estos casos, cuando salían los whitepapers o roadmaps de nuevos juegos, miles de youtubers los patrocinaban y muchas veces, en las webs, se veía el sello de marcas grandes y reconocidas como: Forbes o Glassdoor. Luego, cuando uno investigaba, se daba cuenta que no había un real patrocinio, sino que como mucho, las empresas habían dado una opinión acerca del proyecto.
.png?alt=media&token=a3eb8e98-6dbb-4ac0-b163-6360602434a9 "Cómo invertir en proyectos Blockchain: 9 preguntas fundamentales 4")
¿Cuántos Holders tiene?
La cantidad de holders es las cantidad de wallets que almacenan esa criptomoneda. Este dato nos aporta información acerca de la seguridad y la descentralización del proyecto. Siempre digo que las wallets son los ladrillos de las DEFI.
Como tales, mientras más haya, mejor será la estructura del sistema que se intenta construir, ya que la liquidez está más asegurada. Este dato se puede ver en los scanners de las redes, eligiendo el contrato a analizar. Por ejemplo, en Etherscan.
¿Los proyectos blockchain presentan alguna innovación?
La innovación es el toque que le da a los productos una cuota de éxito. Las personas amamos lo nuevo, lo novedoso, siempre estamos preparadas para descubrir, sorprendernos y mejorarnos. Es por ello que innovar es importantísimo. La falta de una utilidad innovadora real en los proyectos blockchain puede ser indicio de que se encuentre inflado por el marketing, con cero posibilidad real de prosperar a largo plazo. A veces nos cegamos y queremos ver una innovación donde no hay, o donde hay otros proyectos blockchain mejores, es necesario saber distinguirlos.
¿Puede atraer a suficientes mineros? ¿Su mercado es lo suficientemente robusto?
Los mineros se encargan de la emisión de criptomonedas y de su verificación, por tal motivo, si éstos disminuyen o no son suficientes, la red puede estar en peligro, ya que son necesarios para mantener la seguridad en la blockchain. Además, mientras más mineros hay, más se descentraliza ese poder de emisión y verificación, disminuyendo la probabilidad de ataques de todo tipo (desde DDoS, hasta regulaciones de algunos países).
En el caso de Bitcoin, red que tiene la mayor cantidad de mineros repartidos alrededor del mundo, podemos encontrar que su minería fue prohibida en China reiteradas veces, y sin embargo, pudo mantenerse y seguir su desarrollo por la descentralización y cantidad de mineros.
¿Cuántos comerciantes aceptan la moneda?
Este es el dato de la adopción o aceptación de la moneda como válida para el intercambio. Mientras más comerciantes la acepten, más aumenta la legitimidad de su uso. El ejemplo máximo de adopción crypto es la legalización de Bitcoin como moneda de curso legal en algunos países, como El Salvador en 2021. Otro ejemplo de adopción, sin llegar a la legalización, fue el uso del SLP en Filipinas o Venezuela. El token de recompensa de Axie Infinity, en su momento más bullish, comenzó a ser aceptado en estos países por algunos comerciantes independientes. La aceptación de un token en diferentes lugares o locales es una cuestión de confianza, mientras más lo adopten, más peso tendrá esa moneda.
¿Cuántas transacciones diarias tiene?
Esto nos habla de la “vida” que tiene los proyectos blockchain y del interés que hay en éllos. También nos da un dato acerca de la escalabilidad, ya que mientras más sencillas sean las operaciones, más se motiva su adopción. En Etherscan se puede encontrar fácilmente este dato.
¿Cuánto valor mueve diariamente?
Este dato nos aporta información acerca de la cantidad de capital que hay moviéndose en transacciones, por lo que denotan el interés de los inversores y su crecimiento. Esto nos sirve para analizarlo en conjunto con el MarketCap.
Personalmente, podría agregar algunas más, como ¿tiene métodos de quema? ¿tiene algún Halving o método deflacionario? ¿tiene beneficios interoperables? entre otras preguntas que podemos hacernos para elegir una inversión exitosa.
Conclusión
En resumen, las preguntas fundamentales para saber cómo invertir en proyectos Blockchain serían:
- ¿Es sólido este proyecto en el cual voy a invertir?
- ¿Se apreciará o se depreciará en el futuro por inflación?
- ¿Son confiables las personas que lo desarrollan? ¿Quiénes lo patrocinan? ¿Existe comunidad?
- ¿Qué tan descentralizado está? ¿La liquidez está segura?
- ¿Tiene algo novedoso o nuevo que lo distinga del resto?
- ¿Qué tan fuerte es frente a hackeos?
- ¿La moneda tiene legitimidad de uso? ¿Es valorada por la confianza de la gente?
- ¿Hay interés por parte de la gente en invertir en el proyecto? ¿Ingresa mucho o poco capital?
- ¿Es o puede ser usada constantemente? ¿Su implementación es escalable?
Planteándote estas 9 preguntas, verás como mejorarás tu capacidad de análisis en los proyectos blockchain.
