¿Se pueden alquilar mis criptomonedas?
Si, se puede, no es exactamente como tu te crees, pero vamos a ver como sacar un rendimiento extra a algunas inversiones y por que los proyectos DEX se pegan por nuestra liquidez.
Introducción:
El siguiente artículo está redactado por B-Block y vamos a tratar uno de los incentivos actuales más calientes.
Para ponernos en situación, las finanzas descentralizadas tienen siempre el mismo problema, que no hay suficiente liquidez para crear un mercado decente. A grandes rasgos, el deslizamiento que se sufre en los DEX a la hora de hacer un intercambio, viene por la falta de liquidez.
El % de slippage, hablando de forma bruta, es el coste que se le pone a la liquidez. Siendo más costosa cuando hay menos liquidez y más barata cuando hay, más liquidez.
Otro problema añadido a este Swap, es que no tenemos una pool con suficiente liquidez como para realizar el intercambio deseado; Imagen siguiente:
La solución que plantea el equipo de Velodrome, es sobornarnos para que añadamos nuestra propia liquidez, a cambio de incentivos económicos. Pasamos a explicarlo.
¿Qué es el alquiler de criptomonedas?
Dentro de las finanzas descentralizadas tenemos una figura muy importante que son los proveedores de liquidez. Sin esta figura, los usuarios no podrían crear mercados y verse recompensados.
Nosotros guardamos las criptomonedas en una cartera, pero los protocolos DEX necesitan que la liquidez que guardamos, la depositemos para que tengan un mercado, donde usuarios mas grandes puedan hacer intercambios, sin la liquidez de un tercero.
Es decir, que nos van a pagar si creamos mercado.
¿Cómo creamos mercado?
Tenemos un apartado en la mayoría de los DEX que se llama “Pools o Farms” Aquí es donde podemos ver la liquidez de la que dispone el protocolo.
Cuanta más liquidez haya, menos impacto vamos a sufrir en nuestros intercambios.
Como traders nos interesa mucho, utilizar plataformas con mucha liquidez bloqueada para que nos salga más barato comprar y vender.
Como holders nos interesa sacar un rendimiento extra a nuestras monedas por estar en la billetera y una de estas formas es “prestarlas” a un dex para que los usuarios puedan tradear.
A nosotros como usuarios que prestan esa liquidez nos van a pagar con mas criptomonedas.
¿Qué son los sobornos en DeFi?
Curve es el primer proyecto que presenta el modelo de sobornos en DeFi, pero ahora Velodrome presenta sus mejoras y beneficios, frente a Curve.
Aqui explico con un resumen algo mas grafico como funciona Curve y en caso de que nosotros nos inventáramos un token, que tendríamos que hacer para que se creara un mercado mas liquido.
Curve dispone de un apartado de pools donde nosotros podremos hacer intercambios y además podremos depositar nuestros USDC o USDT para que nos generen un rendimiento, dependiendo de 2 factores:
-
- Nos recompensan con las comisiones que pagan los traders
- Nos pagan con el token de CRV
Si nosotros lanzamos una pool y queremos que aumente su TVL porque queremos usarla con el menor Slippage posible, tenemos que pagar a los que ponen su liquidez para aumentarla.
Comprar el token de CRV y bloquearlo, nos permite votar a la hora de repartir recompensas a una pool. Nos van a dar veCRV para poder votar y con esto haremos que otros proveedores de liquidez, creen mercado por y para nosotros.
¿Cómo nos aprovechamos de esto?
Con Curve ya es difícil de aprovechar por que tiene bastante desarrollo y muchas ballenas dentro.
Entonces aparece Velodrome en la ecuación, con un modelo más atractivo y mejorado.
La interfaz de Velodrome es bastante sencilla e intuitiva y vamos a poder votar para incentivar ciertas piscinas de liquidez.
Duda razonable:
¿Si no estoy aportando liquidez, porque me merece la pena votar?
Velodrome recompensa a los votantes con una parte de las fees de las pools y con los sobornos para que tu les votes.
¿Quién paga los sobornos?
Realmente no hay unas personas específicas, ya que cualquiera puede emitir recompensas.
Los más interesados pueden ser dos perfiles concretos:
-
- Los que aportan liquidez, para generar un APR más alto, dentro de su piscina.
- Los creadores de la pool, para que se mantenga viva y en uso.
Rentabilidad de esta inversión
Personalmente he entrado el 22/09/2022 y llevo 8 semanas de recompensas.
La inversión, consiste en comprar y bloquear el mínimo de tokens de $VELO que son 10.000 $VELO. El bloqueo que yo he metido es a 4 años porque dependiendo de la cantidad de tiempo que bloquees, te dan mas tokens $veVELO o menos, siendo 1:1 si bloqueas a 4 años.
Después de votar todas las semanas he recibido 113$ en sobornos por votar en las piscinas de liquidez, es decir, más de un 50% en 8 semanas.
Ahora mismo existe un incentivo extra que es un airdrop de $OP por bloquear tus $VELO para votar.
Dentro de Dune Analitycs, tenemos un tablero que nos indica cuantos $ en $OP nos corresponden por bloquear 1$ en $VELO a 4 años:
La primera semana nos pagarían 0.46$ por cada 1$ invertido en el bloqueo a 4 años vista.
Votaciones
Hay que tener en cuenta que las votaciones de Velodrome se abren el Jueves y se cierran el miércoles a las 00:00 UTC. Contra antes votes, mas recompensas te vas a llevar.
Aquí surge el primer problema, ya que hasta el miércoles que es el último día, no vamos a saber que piscina tiene la mejor relación entre Votos/Sobornos. Nosotros buscaremos la relación que más nos convenga, es decir, -Votos/+Sobornos.
Para obtener este dato, que es crucial a la hora de votar, dentro de dune tenemos un tablero que se actualiza cada dos horas y nos indica la piscina más idónea para votar:
Para esta semana, el mejor rendimiento esta en opxveVELO/OpenX el bribe reward viene a ser de 190% de APR que pueden llegar a ser fácilmente 5-7$ por cada 10.000 $VELO bloqueados.
Problemas que afectan a Velodrome
-
- Si $OP deja de incentivar los bloqueos, puede que se deje de comprar el token $VELO.
- Si los sobornos empiezan a disminuir (Por ahora cada semana, han ido aumentando los proyectos y sobornos semanales), podríamos ver que se dejan de interesar en el token $VELO.
- Si se dan estos casos, $VELO pasaría a ser un token de recompensa que se vende a mercado hasta acabar con él.
- Si los proveedores de liquidez no encuentran apetecibles los APR de Velodrome, quitan la liquidez y dejan de destinar sus ganancias a bloquear $VELO o incentivar las pools.
- Efecto Domino.
Recurso por si no te estas enterando de nada
Antes de la guía tienes que entender todo lo que has leído, si hay algo que no terminas de entender te dejo dos opciones para que puedas continuar:
Guía detallada en 6 pasos
Paso 1:
Mirar el tablero de Dune y cuando el soborno sea lo más cerca de 1$ posible:
Paso 2:
Comprar 10.000 $VELO que es lo mínimo para entrar en los sobornos:
Paso 3:
Crear un bloqueo en el apartado “Vest”
Seleccionamos 10.000 VELO que hemos comprado previamente y los 4 años que nos interesa bloquear:
Paso 4:
Visualizar este otro tablero donde nos dice cual es el mejor incentivo para votar:
Paso 5:
Hacer el voto del 100% de los tokens dentro de Velodrome:
Paso 6:
El jueves por la mañana, en el apartado de rewards, reclamar nuestros tokens.
¡A TENER EN CUENTA!
-
- El tablero de las recompensas equivalentes a los dólares en $OP que nos pagan por bloquear, hay que mirarlo los miércoles y no antes.
Surge la confusión, porque el jueves no ha bloqueado nadie y siempre está por encima de 1$. Los miércoles después de calcular todos los $VELO bloqueados y los $OP repartidos, te da el computo total que te toca recibir por bloquear esa semana.
-
- Personalmente como la inversión es a 4 años, no tengo pensado recuperarla, son 200$ que no voy a poder tocar y puede que en un futuro sean equivalentes a 0$.
- Mi rentabilidad viene directamente de los sobornos por los tokens, entonces cambio todas las recompensas recibidas a monedas estables para no sobreexponerme al mercado. No quiero que las recompensas se vean afectadas por la volatilidad hasta que no haya recuperado el 100% de lo bloqueado en $VELO.
Aclaración:
Las recompensas que recibo de los sobornos, las cambio a estables todos los jueves por las mañanas. Hasta que reciba el 100% de la inversión en recompensas, por ejemplo, si he bloqueado 200$, cuando haya recibido 200$ en sobornos como recompensas, me planteare holdear las siguientes recompensas.
-
- No tengo en cuenta para esta estrategia los tokenomics de $VELO ya que lo compro por el hecho de que es un mal necesario para poder aplicar a los sobornos.
Es una inversión que he hecho de forma particular y simplemente aporto mis resultados con una guía, para el que tenga dudas. No es un consejo de inversión, ni deberíais de tomarlo al pie de la letra, ya que hay muchos factores que influyen en el protocolo y escapan a mi control o al tuyo.
