Hablaremos de sus tipologías, características, pros y contras en todos los casos, buscando así ser lo más objetivo posible. Las stablecoins son el puente principal para conectar el mundo de la banca tradicional con el criptográfico.
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Espero que este blog te sea de gran ayuda y puedas aprovechar la gran tendencia que viene los próximos meses.
¿Qué son las stablecoins o monedas digitales?
Las stablecoins son una clase de criptomonedas que buscan mantener un precio estable en relación con otro activo, usualmente el dólar estadounidense. Su valor está respaldado por una reserva de activos, lo que le otorga una mayor estabilidad en comparación con otras criptomonedas, cuyo valor está sujeto a la volatilidad del mercado.
Se pueden clasificar en dos tipologías: Las centralizadas y por otro lado, las descentralizadas. https://www.coingecko.com/es/categories/stablecoins
Stablecoins centralizadas
Haciendo mención a las stablecoins centralizadas, ésta debe cumplir con algunos parámetros. En primer lugar, deben estar respaldadas por una entidad centralizada, como una empresa o una organización. Esto significa que la estabilidad de su valor está respaldada por la solvencia de la entidad que las emite. Estas reservas están cumpuestas principalmente en monedas fiduciarias (EUR-USD) y bonos públicos (la Reserva Federal -FED-) y privados (obligaciones negociables que emiten las empresas).
Las principales stablecoins centralizadas dentro del sector son:
- BUSD (emitida por la empresa Paxos)
- USDT (emitida por la empresa Tether Limited)
- USDC (emitida por la empresa Circle).
Stablecoins descentralizadas
Por otro lado, las stablecoins descentralizadas son aquellas que no dependen de una entidad centralizada para su funcionamiento y mantenimiento, sino que utilizan la tecnología blockchain y contratos inteligentes para lograr su estabilidad.
Las mas conocidas y utilizadas son:
- DAI (Emitida por Maker DAO)
- LUSD (Emitida por Liquity Protocol)
- AUSD (Emitida por Acala)
Una de las principales ventajas de las stablecoin descentralizadas es que no están sujetas a la misma regulación y supervisión que las stablecons centralizadas, lo que las hace más resistentes a la censura y a la intervención gubernamental. Además, las transacciones con stablecoins descentralizadas suelen ser más rápidas y económicas que las centralizadas, ya que no requieren la intervención de intermediarios.
Con un enfoque no tan positivo, hay que tener en cuenta que varias de estas stablecoins descentralizadas, tienen en sus reservas a stablcoins centralizadas. Recuerda que en este blog, busco ser lo más objetivo y transparente posible. Ahora bien, ¿Qué sucede si las establecoins centralizadas que actuán como reserva de las descentralizadas, sufren un Dpeg? Exactamente, de forma indirecta repercute en el peg de las descentralizadas.
Partiendo de la base de que las centralizadas tienen sus reservas en bancos comerciales tradicionales, ¿Qué sucede si estos bancos quiebran como sucedió hace 15 días con Sillicon Valley Bank? Se ven afectadas en última instancia las descentralizadas.
Se creá un loop infinito de interdependencia con la banca tradicional. Es por este mismo motivo que existen los maximalistas de Bitcoin, que están 100% en contra del resto de altcoins y tokens, ya que están sujetos (indirectamente) a una parte de las finanzas tradicionales.
Reservas de las stablecoins
Una vez ya hablado de las similitudes y diferencias entre las centralizadas y las descentralizas, ahora tendremos en cuenta los riesgos implicitos dentro de sus reservas.
Stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria
Las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria son aquellas que tienen una reserva de dinero en moneda nacional, como el dólar estadounidense, el euro o el yen. Por lo general, se utiliza una proporción de 1:1 entre la stablecoin y la moneda fiduciaria.
Entre las ventajas de este tipo de stablecoins se encuentra que son relativamente fáciles de entender y de calcular su valor, ya que están respaldadas por una moneda nacional estable. Además, en teoría, su valor no debería experimentar grandes fluctuaciones, lo que las hace ideales para aquellos que buscan mantener un valor estable para sus activos.
Stablecoins respaldadas por otros activos
Las stablecoins respaldadas por otros activos son aquellas que están respaldadas por una canasta de activos, como por ejemplo oro, petróleo o incluso otras criptomonedas. La idea detrás de estas stablecoins es que el respaldo en otros activos les da mayor estabilidad y diversificación.
La ventaja principal de estas stablecoins es que su valor está respaldado por activos reales, lo que les da una mayor credibilidad en el mercado, en comparación con las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria. Sin embargo, esto también las hace más complejas de entender y calcular su valor.
Entre los ejemplos se encuentra DigixDAO (DGD), que cada token está respaldado por un gramo de oro físico.
Stablecoins algorítmicas
Las stablecoins algorítmicas utilizan un conjunto de reglas y algoritmos para mantener su valor como stablecoin. Estas reglas están diseñadas para ajustar la oferta y demanda de la stablecoin y, por lo tanto, mantener su precio estable.
Las ventajas de este tipo de stablecoins son que no necesitan de una reserva de activos para mantener su valor estable, lo que les otorga una mayor flexibilidad y un menor riesgo de insolvencia. Además, su valor está determinado por la oferta y demanda del mercado, lo que las hace menos vulnerables a la manipulación. Entre los ejemplos de stablecoins algorítmicas se encuentra Frax.
Inversión
Desde luego que existen varios tipos de inversiones gracias a nuestras stablecoins. La principal y la que ya todos conocemos, intercambiar nuestras monedas estables por algún activo variable (acciones, criptos, opciones, etc…) u otro fijo (bonos).
En este apartado quiero introducir algunas alternativas DEFI (Finanzas descentralizadas) para obtener beneficios con nuestras monedas estables.
Lending: Las plataformas de lending son dapps que nos permiten a nosotros pedir préstamos de forma descentralizada. Dentro de estas, encontraremos secciones donde nos dejarán depositar nuestras stablecoins a cambio de una rentabilidad pasiva y anualizada (APR/APY).
Dex: O mejor conocido como Exchange Descentralizado, nos permite comprar criptomonedas de forma anónima. Dentro de estos exchanges, podemos hacer yield farming. Esta actividad consta en que aportamos 2 o más tokens a los dexes para recibir recompensas pasivas y anualizadas.
Conclusión
Independientemente de que te gusten más las centralizadas o las descentralizadas, es importante recordar que todas las transacciones se distribuyen dentro de la blockchain. Si eres Latinoaméricano, entenderás que es una muy buena posibilidad para disminuir la corrupción de nuestros países. Con esto, me refiero a que nuestros dirigentes van a tener que mostrar de forma pública absolutamente TODAS las transacciones que hacen a partir de los impuestos que nos tributan.
Para ir cerrando el artículo, las stablecoins son una herramienta cada vez más importante en el mundo de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas. Proporcionan una forma de mantener la estabilidad de los activos digitales en un mercado volátil. A su vez, son útiles para la realización de transacciones diarias y la protección contra la inflación (siempre y cuando invirtamos). Sin embargo, también tienen sus riesgos, y es importante que investigues las audiciones de éstas para poder suplir el mayor riesgo posible.
Muchas gracias por llegar hasta el final, espero que te haya servido la información y nos vemos la próxima.
Un saludo,
B-BLOCK
