Synthetix (SNX) es un protocolo que permite la emisión de activos sintéticos en la blockchain de Ethereum. Synthetix admite materias primas sintéticas como el oro y la plata, criptomonedas sintéticas, criptomonedas sintéticas inversas, índices sintéticos de criptomonedas y monedas fiduciarias sintéticas. La plataforma aporta al ecosistema de las criptomonedas una exposición a activos no basados en la cadena de bloques, creando así un mercado financiero más maduro.
Fundador
Kain Warwick es el fundador de Synthetix, una plataforma de emisión de activos sintéticos construida sobre Ethereum. Synthetix se especializa en acuñar y crear tokens sintéticos y es uno de los mayores ecosistemas en finanzas descentralizadas (DeFi).
También es cofundador y consejero delegado de Blueshyft, una red de pago minorista con más de 1200 establecimientos en toda Australia. Blueshyft se ha convertido en la mayor pasarela de pago de criptodivisas de Australia, procesando decenas de millones de dólares en volumen de transacciones.
¿Cómo funciona?
La plataforma utiliza activos sintéticos como instrumentos financieros en forma de contratos inteligentes ERC-20, conocidos como “Synths”, que rastrean y proporcionan los rendimientos de otro activo sin necesidad de poseerlo.
Los Synths utilizan oráculos descentralizados, que son protocolos de descubrimiento de precios basados en contratos inteligentes, para rastrear los precios de los activos representados. Lo cual le permite mantener e intercambiar Synths como si realmente poseyera los activos subyacentes. De este modo, los Synths proporcionan exposición a activos que normalmente son inaccesibles para el inversor medio en criptomonedas (oro y plata, por ejemplo) y le permiten negociar con ellos de forma rápida y eficiente.
Synthetix vs Paxos
No obstante, los Synths no deben confundirse con otros activos digitales respaldados por activos reales.
Los Synths son diferentes de las materias primas tokenizadas, como el PAX Gold (PAXG) de Paxos, que está respaldado por lingotes de oro. Poseer PAXG significa que usted es propietario del oro subyacente y que Paxos se lo guarda. Mientras que poseer sXAU de Synthetix significa que usted no es propietario del activo subyacente, sino que, simplemente, está expuesto al precio del oro.
Governanza
Originalmente, el protocolo de derivados estaba gobernado por la Fundación Synthetix de Australia, sin ánimo de lucro. Esto cambió en 2020, cuando la gobernanza del protocolo pasó a manos de tres DAO con los titulares de tokens SNX a cargo de la toma de decisiones:
- protocolDAO: se encarga de las actualizaciones del protocolo y de la seguridad de los contratos inteligentes.
- grantsDAO: financia las propuestas de la comunidad.
- synthetixDAO: financia a individuos y organizaciones que forjan asociaciones y el desarrollo del protocolo.
Synthetix es un protocolo descentralizado de derivados dirigido a operadores avanzados. Dado que los synths se basan en la integración con las bolsas descentralizadas, es probable que el uso de SNX aumente si más personas dan prioridad a los DEX frente a los CEX.
Tokenomics
La distribución inicial de tokens de Synthetix Network (SNX) fue la siguiente:
- El 60,00% se destina a inversores y ventas de tokens.
- El 3,00 % se asigna a recompensas e incentivos de marketing
- 5.00% se destina a Asociaciones
- 12,00% se destina a Fundación
- 20,00% se destina a Equipo y Asesores
La venta inicial de tokens para SNX se realizó el 28 de febrero de 2018. El suministro total de este token tiene un tope de 282 337 310 con una tasa de emisión de tipo inflacionario desde su génesis. Se espera que el suministro de SNX se conceda por completo en marzo de 2024.
Staking
El staking de Synthetix es muy diferente de otros protocolos DeFi. Permite que cualquier persona gane recompensas contribuyendo con garantías (SNX) al protocolo Synthetix. Este permite los muchos beneficios de los protocolos creados en Synthetix, como una gran liquidez, un bajo deslizamiento y tarifas comerciales altamente competitivas.
El stake de SNX realiza varias tareas cruciales:
- Crea una gran liquidez para el comercio de Synths en Synthetix.
- Admite varios protocolos que dependen de la liquidez de Synthetix.
- Tiene derecho a recompensas por participar en SNX: tarifas de sUSD generadas por los comerciantes y recompensas inflacionarias de SNX.
Estas recompensas se deben reclamar manualmente en una transacción cada período de tarifa (es decir, una vez por semana), o se devolverán al grupo y se redistribuirán a otros participantes.
Aquí te dejamos un vídeo para que puedas profundizar más en el staking.
Precios
El token de Synthetix (SNX) empezó cotizando el marzo del año 2018 en un precio de $0,46. Este se vio muy incrementado durante el bull market de 2021, llegando a un precio de $28.77. Si hubieras invertido al inicio y vendido al máximo histórico te inversión se hubiera multiplicado por 62, nada despreciable.
A fecha de hoy está alrededor de los $2 muy lejos de ese máximo. La gran pregunta es si veremos un nuevo ATH (All Time High) en el próximo Bull Run, el proyecto sigue con fundamentales, pero no hay nada seguro.
Riesgos
Aunque Synthetix ha experimentado un crecimiento significativo en el espacio DeFi y ha demostrado ser una plataforma prometedora, hay algunos riesgos que debes considerar antes de invertir en el protocolo.
- Riesgo de seguridad: Al igual que cualquier otro protocolo de DeFi, Synthetix está expuesto a riesgos de seguridad, como hacks y exploits. Aunque el equipo de Synthetix ha tomado medidas para mitigar estos riesgos, no se puede garantizar que el protocolo sea completamente seguro.
- Riesgo de liquidez: El valor de los activos sintéticos creados en Synthetix depende en gran medida de la liquidez del mercado. Si hay poca demanda de un activo sintético en particular, su valor puede caer significativamente y los inversores pueden tener dificultades para liquidar su posición.
- Riesgo regulatorio: A medida que el espacio DeFi continúa creciendo, es posible que los reguladores gubernamentales comiencen a implementar nuevas regulaciones que afecten a los protocolos como Synthetix. Si esto sucede, puede haber un impacto negativo en la demanda y el valor de los activos sintéticos creados en Synthetix.
- Riesgo de mercado: Como cualquier inversión, las inversiones en Synthetix están expuestas a riesgos de mercado, como la volatilidad de los precios de las criptomonedas y los movimientos del mercado global.
¿Dónde comprar SNX?
Puedes comprar el activo SNX en la mayoría intercambios centralizados y descentralizados, ya que es una criptomoneda reconocida hace tiempo por la industria de criptomonedas. Aquí te dejamos algunas plataformas donde puedes comprarlo.
- CEX: Kucoin, Binance, Poloniex, Okex, Coinbase
- DEX: 1inch, Uniswap, Kyber, dex.blue
Plataformas similares
Existen varias plataformas DeFi que son similares a Synthetix en cuanto a su objetivo de crear y operar sintéticos. Algunas de estas plataformas son:
- Mirror Protocol: Esta plataforma permite la creación y el comercio de activos sintéticos que rastrean el valor de acciones, materias primas y divisas. Mirror Protocol utiliza la tecnología blockchain de Cosmos y está diseñada para ser interoperable con otras plataformas DeFi.
- UMA Protocol: Esta plataforma permite la creación de sintéticos personalizados y se centra en la creación de sintéticos basados en eventos, como los resultados de deportes o elecciones. UMA Protocol también utiliza la tecnología blockchain para garantizar la transparencia y la seguridad.
- Injective Protocol: Esta plataforma permite la creación de sintéticos para una amplia gama de activos, como criptomonedas, acciones y materias primas. Injective Protocol también utiliza la tecnología blockchain y está diseñada para ser escalable y de alta velocidad.
Conclusiones
En conclusión, el protocolo Synthetix ha demostrado ser una herramienta valiosa y efectiva para la creación y negociación de activos sintéticos en la blockchain de Ethereum. Con su sistema de garantía colateral y su token SNX, Synthetix ha logrado ofrecer a los usuarios una experiencia de negociación descentralizada y segura.
Además, la plataforma ha seguido evolucionando y mejorando, con la reciente implementación de la optimización de gas y la integración con la red Optimism, lo que ha permitido reducir significativamente las tarifas de transacción y mejorar la velocidad de ejecución. En definitiva, Synthetix ha demostrado ser un protocolo innovador y prometedor en el panorama de las finanzas descentralizadas y es muy probable que siga creciendo y desarrollándose en el futuro.
