Este pasado miércoles 14 de junio de 2023, se produjo un importante acontecimiento en el panorama económico mundial. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), anunció una pausa en la subida de las tasas de interés. Esta decisión ha generado una gran atención y especulación en los mercados financieros, ya que tiene implicaciones significativas para diversos sectores económicos.
Powell dejó claro que si bien se ha pausado la subida de las tasas de interés, esto no significa que se descarten por completo futuros incrementos. Según sus declaraciones, aún podría haber dos subidas adicionales de 0.25 en julio y septiembre. Este enfoque cauteloso y gradual refleja la postura de la FED de evaluar los datos económicos y ajustar su política monetaria en consecuencia.
Los tipos de interés y la bolsa
En el mundo de las criptomonedas, es fundamental examinar detenidamente las tendencias actuales y no dejarse llevar por predicciones engañosas o falsas realizadas por muchos influencers. Sin embargo, también es importante considerar el contexto macroeconómico global y aprender de las lecciones que nos ha enseñado la historia.
La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) ha desempeñado un papel crucial en la economía mundial a lo largo de los años. Sus decisiones sobre los tipos de interés se siguen muy de cerca por los inversores.
Históricamente, cuando la FED se ve obligada a reducir los tipos de interés, después de un período de subidas, esto suele indicar que algo en la economía ha colapsado o está en serias dificultades. Este patrón, se ha repetido en el pasado y ha sido seguido por caídas significativas en los mercados financieros.
Un análisis de los eventos históricos muestra que las caídas en los mercados financieros han ocurrido después de que la FED se vea obligada a reducir los tipos de interés. Estas caídas suelen ser el resultado de problemas económicos subyacentes que se manifiestan y desencadenan tras muchos meses de tipos de interés altos, los cuales debilitan la economía.
Analizando los últimos 60 años
El siguiente gráfico muestra, claramente, cómo estos eventos se han correlacionado en el pasado. En la línea azul podemos ver los tipos de interés y en negro la valoración del índice SP 500. Podemos ver como, cada vez que la FED ha empezado a bajar tipos de interés, el mercado ha tenido fuertes correcciones.
Es importante destacar que las caídas en los mercados financieros no siempre ocurren inmediatamente después de una reducción de los tipos de interés. Puede haber un lapso de tiempo antes de que los efectos se hagan evidentes en los mercados. Sin embargo, la historia nos ha enseñado que estas decisiones de la FED a menudo están asociadas con momentos de volatilidad y correcciones en los mercados financieros.
¿Veremos nuevos mínimos en las criptomonedas?
Es importante tener en cuenta que, si los mercados financieros sufren una fuerte caída como resultado de problemas económicos, Bitcoin y otras criptomonedas no serían inmunes a esta situación. Al igual que cualquier otro activo financiero, las criptomonedas se verían afectadas por las condiciones adversas del mercado y podrían experimentar una disminución significativa en su valor.
Si seguimos esta línea de pensamiento, podríamos anticipar otra caída en el mercado de las criptomonedas a finales de 2023 o principios de 2024, justo antes del próximo halving de Bitcoin. Esta caída podría estar relacionada con los problemas económicos que llevarían a la FED a bajar los tipos de interés.
Es importante tener en cuenta que este colapso mencionado en el artículo podría o no resultar en nuevos mínimos para el mercado de las criptomonedas. Sin embargo, no se puede descartar la posibilidad de que Bitcoin y otras criptomonedas se mantengan en un rango de precios más bajo. Posiblemente, entre los 12.000 y 20.000 dólares, durante ese período.
Es crucial destacar que estas suposiciones están basadas en correlaciones históricas y en la interpretación de eventos pasados. El mercado de las criptomonedas es altamente volátil y está sujeto a múltiples factores y variables impredecibles. Nadie sabe lo que va a pasar, hay que estar preparado para todo y sobre todo no invertir dinero que necesites.
Conclusiones
En base a estas lecciones de la historia y al análisis del contexto macroeconómico, se llega a la conclusión de que el momento actual es extremadamente volátil para realizar inversiones en criptomonedas. Se recomienda precaución y prudencia a la hora de considerar cualquier tipo de inversión en este mercado.
Es esencial realizar una investigación exhaustiva, buscar asesoramiento financiero profesional y evaluar cuidadosamente la tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones financieras relacionadas con las criptomonedas. Hasta mediados de 2024 pueden haber muchas turbulencias en los mercados y hacer DCA no es mala idea. Sobre todo, tener presente que todavía no estamos en situación de Bull Market, como algunos predecían cuando BTC llegó a 30K hace un par de meses.
Es necesario tener en cuenta los posibles impactos del contexto macroeconómico y de las lecciones que nos ha enseñado la historia. La FED bajando los tipos de interés después de una subida no debe ser ignorada. Puesto que históricamente ha sido una señal de problemas en la economía y ha llevado a caídas en los mercados financieros, lo que conlleva caídas en el mercado de criptomonedas también. Como ya sabes, la prudencia y la evaluación cuidadosa de los riesgos son esenciales al invertir en criptomonedas.
